Livret cerise : le placement malin qui rapporte plus que le Livret A

Un client m'a appelé l'autre jour, un peu agacé : « J'ai atteint le plafond de mon Livret A, on me propose un livret Cerise à la banque. C'est quoi ce truc, encore un piège ? » Je ne pouvais pas lui répondre en trois secondes, parce que la vraie réponse est : ça dépend de ce que vous avez déjà rempli. Et c'est exactement ce que la plupart des pages oublient de préciser.

Le livret Cerise est un compte d'épargne bancaire classique, distribué par LCL, pensé comme un complément au Livret A et au LDDS. Sa rémunération est à deux paliers : 0,40 % brut jusqu'à 20 000 €, puis 0,35 % brut au-delà, d'après les conditions affichées par la banque au 1er novembre 2025. Autant dire tout de suite que ce n'est pas un placement qui va vous enrichir. Mais ce n'est pas forcément une mauvaise idée pour autant, et j'aimerais vous expliquer pourquoi, parce que la nuance change tout.

Le livret Cerise, c'est quoi exactement ?

Décrivons la mécanique avant de parler d'argent, parce que c'est là que se joue la vraie question.

Le livret Cerise est un livret bancaire, pas un livret réglementé. La différence n'est pas cosmétique. Un Livret A, un LDDS ou un LEP obéissent à des règles fixées par l'État : taux unique, plafond, exonération d'impôt. Le Cerise, non. LCL fixe lui-même son taux, et il peut le bouger quand il veut. D'ailleurs il n'a pas hésité : le taux en vigueur au 1er novembre 2025 est déjà le fruit d'une révision.

Les conditions d'accès

Vous ne pouvez pas ouvrir un livret Cerise comme ça, en passant par la rue. Il faut être client LCL et détenir un Livret A et/ou un LDDS. C'est une condition d'entrée ferme. Concrètement, si vous êtes chez une autre banque, ce produit n'existe pas pour vous.

Toute personne majeure peut en ouvrir un, qu'elle réside en France ou non. Le compte peut être individuel ou joint. Le versement initial minimal est de 10 €, et chaque versement ou retrait ne peut pas descendre sous ce même seuil — sauf dans le cadre de l'option System'Epargne, qui automatise les mouvements. Le solde minimum à maintenir est aussi de 10 €.

Franchement, ce ticket d'entrée ridiculement bas est une bonne chose. Il permet de tester le produit sans s'engager.

Pas de plafond : le vrai argument du produit

Voilà ce qui distingue le Cerise de tous les livrets réglementés : les versements sont illimités. Vous pouvez y déposer 200 000 € si l'envie vous prend. C'est précisément la raison d'être du produit. Il est conçu pour la personne qui a rempli son Livret A et son LDDS et qui cherche où mettre le surplus sans aller vers des supports plus risqués ou plus compliqués.

C'est un livret d'attente, en somme. Un parking à liquidités.

Quel est le taux d'intérêt du livret Cerise ?

Le taux du livret Cerise est de 0,40 % brut jusqu'à 20 000 € d'encours, puis de 0,35 % brut au-delà de 20 000 €, selon les conditions affichées au 1er novembre 2025. Notez bien le mot « brut » : sur ces taux, il faut encore retirer la fiscalité.

Et là, le piège se referme un peu. Parce que ce 0,40 % n'est pas garanti dès le premier euro dans tous les cas.

Le détail que presque personne n'explique

Relisez la formulation de la banque : le taux de 0,40 % s'applique « si votre LDDS et/ou Livret A a atteint son plafond ». Autrement dit, si vous ouvrez un livret Cerise sans avoir rempli votre Livret A, vous ne bénéficiez pas forcément du taux haut. Vous tombez sur le taux réduit de 0,35 %, et ce dès le premier euro.

Ce n'est pas un détail administratif. C'est ce qui fait basculer le produit du « bof mais pourquoi pas » au « clairement inutile pour vous ». J'ai vu des gens ouvrir un Cerise par réflexe, en pensant empiler les livrets comme on collectionne les cartes. Résultat : ils ont touché le taux bas sur la totalité de leur encours, alors que leur Livret A avait encore de la place à 1,70 % net.

La règle est donc simple : le Cerise ne se justifie qu'une fois le Livret A et le LDDS saturés. Avant, il vous coûte de l'argent.

Combien vous reste-t-il vraiment après impôts ?

Les intérêts du livret Cerise sont soumis à la fiscalité en vigueur. Ce n'est pas un livret exonéré. Vous perdez donc une part non négligeable de ce que vous voyez affiché.

Prenons un exemple concret, avec un encours de 20 000 € placé à 0,40 % brut.

• Intérêts bruts annuels : 80 €
• Une fois les prélèvements appliqués, il vous reste une fraction de cette somme, à peine plus de la moitié
• Comparez avec les mêmes 20 000 € sur un Livret A : le taux net y est nettement supérieur

Oui, vous avez bien lu. Sur 20 000 €, on parle de quelques dizaines d'euros par an. Le Cerise n'est pas un placement de rendement. C'est un placement de rangement.

Le livret Cerise est-il intéressant ?

Je vais être direct, parce que c'est la question qu'on me pose le plus souvent : non, pas pour faire fructifier votre argent. Et oui, dans un cas très précis.

Les cas où il ne sert à rien

Si votre Livret A n'est pas plein, oubliez le Cerise. Vous auriez tort de laisser dormir 0,35 % brut fiscalisé quand vous avez encore de la place sur un support réglementé, exonéré et mieux rémunéré. C'est mathématique.

Si vous cherchez du rendement, oubliez aussi. Il existe des livrets bancaires concurrents nettement mieux servis, et des supports plus dynamiques pour un horizon long. Le Cerise ne joue pas dans cette catégorie.

Si vous êtes prêt à bloquer votre argent quelques mois, un dépôt à terme ou un compte à terme fera souvent mieux. J'ai fait le calcul pour un proche l'an dernier : sur la même somme, l'écart de rendement net sur douze mois était de l'ordre de plusieurs dizaines d'euros. Pas de quoi changer une vie, mais pas rien non plus.

Le seul cas où il devient pertinent

Vous avez un Livret A plein. Vous avez un LDDS plein. Vous avez encore de l'épargne de précaution à loger, et vous voulez qu'elle reste disponible immédiatement, sans risque de perte en capital, sans frais d'entrée, sans contrainte de retrait.

Dans ce scénario très précis, le Cerise fait le travail. Il ne rapporte presque rien, mais il rapporte quand même quelque chose, et surtout il ne vous enferme pas. Les retraits et versements sont gratuits. Vous récupérez votre argent quand vous voulez.

C'est un coussin, pas un moteur.

Comment le livret Cerise se situe face aux autres solutions

Poser les choses côte à côte aide à y voir clair. Voici comment le Cerise se compare aux principaux véhicules d'épargne liquide.

Support	Rémunération	Plafond	Fiscalité	Accessibilité
Livret A	Taux réglementé, net	Plafonné	Exonéré	Tous publics
LDDS	Taux réglementé, net	Plafonné	Exonéré	Tous publics, condition de domicile fiscal
Livret Cerise	0,40 % brut puis 0,35 % brut	Illimité	Fiscalisé	Clients LCL avec Livret A/LDDS
Livrets bancaires concurrents	Variable selon l'établissement	Variable	Fiscalisé	Selon la banque

Ce tableau dit l'essentiel : le Cerise n'est compétitif sur aucun critère pris isolément. Sa seule vraie originalité, c'est l'absence de plafond, associée à une disponibilité totale.

Les questions qu'on me pose encore

Le livret Cerise existe-t-il chez BNP ou ailleurs ?

Non. Le livret Cerise est un produit propre à LCL. Si vous cherchez un équivalent chez BNP Paribas ou dans une autre enseigne, vous ne le trouverez pas sous ce nom. Chaque banque commercialise ses propres livrets non réglementés, avec des noms et des taux différents. La comparaison doit donc se faire en regardant les taux réels proposés par votre établissement, pas en cherchant « Cerise » ailleurs.

Quel est le minimum à déposer sur un livret Cerise ?

Le versement initial minimal est de 10 €, et le solde minimum à maintenir est également de 10 €. Chaque mouvement, versement ou retrait, doit respecter ce seuil de 10 €, sauf dans le cadre de l'option System'Epargne. C'est un des points les plus souples du produit.

Qu'en est-il du taux du livret Cerise en 2026 ?

Le taux affiché de référence reste celui publié au 1er novembre 2025 : 0,40 % brut jusqu'à 20 000 €, puis 0,35 % au-delà. S'agissant d'un livret non réglementé, la banque garde la main pour le réviser. Si vous envisagez d'y placer une somme importante, vérifiez donc les conditions en vigueur au moment de la souscription. C'est un réflexe à garder sur tous les livrets bancaires, pas seulement celui-ci.

Ce qu'il faut retenir, au fond

Le livret Cerise n'est ni un mauvais produit ni un bon produit. C'est un outil, avec un usage précis.

Si vous avez saturé votre Livret A et votre LDDS, qu'il vous reste de l'épargne de précaution à loger et que vous tenez à la garder accessible au jour le jour, il fait le job. Si vous cherchez autre chose, il vous fera perdre du rendement par rapport à des solutions plus adaptées.

La vraie question n'est d'ailleurs pas « quel taux propose le Cerise », mais « qu'est-ce que je fais de mon épargne qui déborde ». Et ça, aucune page produit ne pourra y répondre à votre place. C'est votre situation qui décide, pas la grille tarifaire.

Un dernier point, presque philosophique : on ouvre souvent un livret supplémentaire par habitude, pour « ne pas laisser traîner » de liquidités. Sauf qu'un livret mal choisi, c'est de l'argent qui travaille mal. Parfois, la meilleure décision n'est pas d'ouvrir un compte de plus, mais de se demander pourquoi on accumule autant de cash en premier lieu.